美股周一开盘后 ，美光科技、闪迪等存储概念股恢复上涨势头。与此同时 ，戴尔等一众设备制造商跳水下跌 。
消息面上，摩根士丹利美国科技硬件股票研究主管Erik Woodring在最新报告中表示 ，随着存储芯片价格大涨 ，以及2026年度继续涨价的预期，大量OEM（原始设备制造商）和ODM（原始设计制造商）利润将持续承压 。
报告中写道：“内存（NAND和DRAM）——服务器 、存储阵列 、个人电脑、智能手机等设备的关键成本构成之一——正处于定价的‘超级周期’中 ，驱动因素包括超大规模云服务商需求加速 、产品组合转向高带宽内存 ，以及近年来对NAND产能的投资不足，这些商品的现货价格在过去6个月内上涨了50%–300%，而在整个2026年内仍有可能出现每季度两位数百分比的涨幅。近期报告也显示 ，未来两个季度内存的交付率可能降至最低40% 。”
基于硬件设备供应商利润被压缩的预期 ，摩根士丹利下调了多家设备制造商的评级 。
其中戴尔科技遭遇“双重下调 ”，评级直接从“增持 ”下降至“减持” ，目标价也从144美元下调至110美元。截至发稿 ，戴尔美股下跌超7%，较11月初高点累计下跌超25% 。
分析师们表示：“我们此前已经在戴尔2027财年（注：戴尔的FY27从明年2月开始）的模型中 ，纳入了因产品组合向AI服务器倾斜而带来的毛利率压力；然而 ，我们现在预测2027财年的毛利率将降至18.2%，较此前的预测下调220个基点 ，较上一财年下降240个基点 。 ”
另外摩根士丹利将惠普（Hewlett Packard）从“持有 ”下调至“减持” ，目标价从26美元下调至24美元。生产服务器等企业级产品的慧与科技（Hewlett Packard Enterprise）被下调至“持有 ”，目标价从28美元下调至25美元。两家公司日内均跌超4% 。
不过大摩也认为 ，苹果公司和存储硬件制造商Pure Storage似乎对内存价格波动更具抗性 。苹果目前是该行唯一给予“增持 ”评级的美国科技硬件公司 ，大摩也将Pure Storage的目标价从72美元上调至90美元。
Erik Woodring表示：“我们认为，在美国的OEM厂商中，戴尔和惠普最为‘脆弱’ ，原因是它们对DRAM的敞口更高 、近期渠道调研更趋谨慎 ，以及相较同行更低的运营利润率；而Pure Storage和苹果则因商业模式差异化和/或更高的软件收入占比，成为这一组里‘最具防护性’的公司 。”
在手机上怎么买股票:炒股票网上可以开户-存储供应链震动！龙头将涨价50%！机构看好上行周期 杠杆资金加仓多股
网上手机怎么股票开户:在线配资网站-苏盐井神目标涨幅超30% 新里程等被首次覆盖丨券商评级观察
普通人炒股票如何加杠杆:怎么买入一个公司的股票-存储芯片“超级周期”来临 涨价潮预计延续至2026年
配资查股网:网上手机怎么股票开户-我国部署10个国家数据要素综合试验区 产业有望进入快速发展期
股票开户网上开户:配资投资平台-突发黑天鹅！4.7万亿巨头直线下挫 巴克莱银行下调甲骨文评级
网上股票开户怎么开通创业板:正规股票配资官网入口-外交部：中方从来没有、也不会要求企业违法采集或存储数据
长宏网配资-配资公司_炒股在线配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
国务院新闻办公室9日发布《关于中美经贸关系若干问题的中方立场》白皮书，澄清中美经贸关系事实，阐明中方对相关问题的政策立场...
3月24日，易方达国证自由现金流ETF公开发售。该产品跟踪国证自由现金流指数，这个指数是什么？有哪些优势？投资价值如何？...
宏观要闻市场监管总局发布《公平竞争审查条例实施办法》市场监管总局发布《公平竞争审查条例实施办法》，将于4...
文丨财联社积极响应证监会一揽子“活跃举措”，券商在行动！8月21日，中信证券、国泰君安资管、招商...
记者辛圆3月25日，博鳌亚洲论坛旗舰报告《亚洲经济前景及一体化进程2025年度报告》（以下简称《报告》...
界面新闻记者|龙力开年两个多月，不少头部量化私募都在积极“上新”。Wind数据显示，截至3月17日，...
记者辛圆给补贴、建平台，为了吸引更多高层次人才，各地纷纷放出“大招”。据央广网周一发布消息，湖...
记者｜赵阳戈年初，证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见，市场也将注意力投向了...
界面新闻记者｜张乔遇立足非洲的纸尿裤品牌乐舒适有限公司（简称：乐舒适、公司）近日向港交所递交了招股书，中...
记者｜张乔遇火锅丸子等速冻食品“一哥”安井食品近日披露了向香港联交所递交了境外发行上市申请，拟在联交所主...
文丨刘元春（上海财经大学校长）要想深入理解2025年政府工作报告，第一就是要深刻把握2025年到底与以往有哪些...
沪深两市成交额连续第44个交易日突破1万亿，较昨日此时缩量超900亿。...
实习记者｜王颖记者｜张一诺九部门联合印发重磅文件，明确养老金融发展的阶段性目标12月13...
记者辛圆据交通运输部网站周三发布消息，交通运输部办公厅、国家发展改革委办公厅、财政部办公厅印发《202...
界面新闻记者|安震界面新闻从业内获悉，国家金融监督管理总局近日下发《关于发展消费金融助力提振消费的通知》（以...
